V současné době se dost společností, které vlastní reálná hmotná aktiva, obchoduje hluboko pod účetní hodnotou a k tomu nabízí tučnou dividendu. Tyto společnosti mi přijdou investičně zajímavé. Nabízejí zajímavou dividendu a časem, až se k nim trh vrátí, jejich cena se vrátí též zpět. Další takovou společnost jsem přidal do portfolia včera a dokoupil jsem akcie ještě jedné společnosti, kterou už v portfoliu mám. Portfolio se v poslední době celkem dost rozrostlo. Snad nebudu litovat a tato myšlenka se potvrdí jako správná. 

Obrázek výše: výkonnost společností v indexu S&P 500 od začátku letošního roku.

Půjdou ceny akcií dále dolů nebo nás čeká obrat či půjdou ceny akcií do strany? To nevím a ani to moc neřeším.  Dál se snažím vyhledávat zajímavé společnosti, které jsou trhem oceněny špatně, a díky tomu se dají koupit levně. Dál pokračuji v rozšiřování portfolia a mým cílem je dále zvyšovat cash flow v podobě dividend. Pokud cena akcií klesne z důvodu, že je trh oceňuje špatně, nevadí mi to. Pro portfolio nemám žádný plán, kdy by mělo být likvidováno (zmenšováno). Naopak jej chci rozšiřovat dokud budu moc. Již nyní generuje zajímavou měsíční dividendu, kterou hodlám dál zvyšovat.

Pokud mám čas, snažím se procházet společnosti a vyhledávat další zajímavé investiční příležitosti. V poslední době se zaměřuji na společnost, ve kterých mají podíl zakladatelé nebo management a nakupují akcie. Mohla by to být záruka, že se společnosti bude dařit. Dnes se podíváme na další zajímavou společnost. Rovnou říkám, že tomuto druhu podnikání nerozumím. Na druhou stranu své investování vnímám mimo můj okruh kompetencí neustále. To je i jeden z důvodů, proč portfolio hodně diverzifikuji. Níže uvedená společnost se mi líbí a koupit pár akcií je příležitost se s ní více seznámit.

Co je spinoff?

"Spinoff je, když společnost vezme dceřinou společnost, divizi nebo část svého podnikání a oddělí ji od mateřské společnosti a vytvoří novou, nezávislou, volně stojící společnost."

více

Zatímco hodnota portfolia během uplynulých divokých týdnů klesala, výše dividend generovaných portfoliem roste. Za první čtvrtletí letošního roku jsou přijaté dividendy 2,8 krát vyšší než ve stejném čtvrtletí loňského roku. Portfolio již nyní generuje celkem zajímavý příjem, na jeho zvyšování budu dál pracovat. Vývoj vyplacených dividend za jednotlivá čtvrtletí je vidět výše, po měsících níže.

Hibbett, Inc. (HIBB) - retail - sportovní oblečení a obuv - společnost vyplatila čtvrtletní dividendu 0,25 USD s výplatním poměrem 10%. Aktuální dividendový výnos 1,7%, FCF výnos 1,94% a výnos akcionáře (dividendy a zpětné odkupy) 16,24%. Cena akcií v posledních týdnech výrazně klesla, ale pokud bych měl kupovat, chtěl bych ještě větší slevu. Společnost ohlásila, že pro letošní rok očekává zisk na akcii 9,5 až 10 USD, což bylo pro investory zklamáním. Společnost v posledních letech posunula firmu výrazně ku předu, snad se jí bude dařit i nadále.

Žádnou podstatnou zprávu jsem od zveřejnění výsledků nezaznamenal. Aktuální podíl v portfoliu je 1,1%, při současné ceně nechci přikupovat.

Výsledky za uplynulé čtvrtletí - prezentace

Včera jsem to nestihl sepsat, tak dnes a jen stručně, abych mohl informaci co nejdříve zveřejnit.

Poslední vývoj hodnoty portfolia je hodně pod tlakem bankovní krize a hodnota portfolia se snížila výrazně více než index S&P 500. Je to dáno i tím, že v portfoliu mám vysoké zastoupení finančního sektoru. Naštěstí nepotřebuji akcie nyní prodávat a tak mi (snad) dočasné snížení hodnoty nevadí. Portfolio stále generuje dividendy a jejich průměrná měsíční výše se posupně zvyšuje (graf níže). 

Ještě nějaké dividendy do konce měsíce přijdou. Očekávám tento měsíc nový rekord. Současný pokles hodnoty akcií jsem využil a v posledních týdnech jsem hodně nakupoval. Když na to koukám, v letošním březnu jsem nakoupil za historicky nejvyšší částku (za jeden měsíc).

Pokud jsem vybral dobře, tyto nákupy se projeví růstem dividend a také hodnoty portfolia.

Olin Corporation (OLN) - chemický průmysl - společnost vyplatila čtvrtletní dividendu 0,2 USD při výplatním poměru 9%. Aktuální dividendový výnos je 1,54%, FCF výnos je 25,06% a výnos akcionáře (dividenda a zpětný odkup akcií) 10,44%. Na hospodaření společnosti negativně dopadá propad poptávky, ale i tak společnost očekává, že v letošním roce vygeneruje kladný peněžní tok. Společnost oznámila uzavření závodu na výrobu epoxidových pryskyřic. Tento krok má vést ke zvýšení ziskovosti tohoto segmentu. Společnosti se v posledních letech daří ziskovost zvyšovat. Pokud by byla zajímavá cena, přikoupil bych další akcie. Tato společnost má v mém portfoliu podíl 0,7%.

Výsledky za 4. čtvrtletí 2022 - prezentace