Srpen byl úplný opak července, zatím co index S&P 500 rostl, hodnota mého portfolia ztrácela. U jedné společnosti došlo k poklesu hodnoty asi o 75%, avšak díky vysoké diverzifikací byl dopad na hodnotu portfolia omezený. Mám rád velkou diverzifikaci portfolia. Celkově od začátku roku vzrostla hodnota portfolia o cca 15% (nebo 21,9% p.a.), nicméně pro mě je důležité pouze dlouhodobé zhodnocení avšak i jeho hodnota se celkem rychle mění. Volatilita portfolia je vysoká, ale to pro mě také není důležité. Propady ceny akcií nejsou příjemné, ale pokud je to bez hmatatelného důvodu, je to pro mě čím dál méně významné. Naopak v případě společností, které provádí zpětné odkupy je nižší cena výhodnější, a o to více poroste její hodnota v budoucnosti. Stejně tak je to dobré pro případné další nákupy.
Stav fondu běžných výdajů na konci srpna dosáhl 295%. Tento fond je doplňován v podstatě jen z výplaty a slouží k úhradě běžných výdajů. Většinu přebytku nad 100% jsem převedl do rezervního fondu. Tento fond slouží k pokrytí výdajů, které nedokáži pokrýt z fondu běžných výdajů nebo pro případ výpadku příjmů. Je doplňován z přebytků fondu běžných výdajů a z příjmů mimo zaměstnání. Občas do něj přesouvám dividendy od českých společností, ale jen z toho důvodu, že na brokerském účtu u FIO nejsou volné peníze úročeny. Nicméně se to týká pouze malé části dividend, protože podíl českých společností v portfoliu je malý. Na konci srpna dosáhl stav rezervního fondu cca 73%, takže jsem se dostal nad úroveň, kterou nyní považuji za optimální (72%). Rezervní fond zhodnocuje peníze prostřednictvím spořících účtů a dluhopisů. Aktuální stav rezervního fondu by stačil na pokrytí výdajů na cca 12 měsíců. Přebytky tohoto fondu jsou dle příležitostí na trhu převáděny do fondu bohatství, ve kterém jsou zhodnocovány prostřednictvím akcií. Dividendy jsou v současné době reinvestovány, aby hodnota fondu bohatství rostla rychleji. Můj cíl je být finančně nezávislý avšak pouze prostřednictvím dividendy. Nechci odprodávat majetek z fondu bohatství.
V srpnu jsem udělal jeden menší nákup a odprodeje dvou společností, u kterých jsem měl pochybnosti ohledně dalšího vývoje. V jednom případě se to potvrdilo, protože cena akcií postupně klesala a v září společnost oznámila snížení dividendy. V druhém případě je cena vyšší než v době prodeje, ale nejistota stále trvá. Co se týče nákupu, to jsem vůbec netrefil, protože během několika dní se cena zhroutila, nic méně akcie hodlám držet dál a sledovat další vývoj. Jedna společnost zkrachovala, ztráta téměř 100% (snížena o vyplacené dividendy). Přehled nákupů a prodejů v jednotlivých měsících je vidět v grafu níže.
Vývoj hodnoty portfolia (bez hotovosti, tj. i bez vyplacených dividend). V srpnu došlo ke snížení hodnoty vlivem odprodeje dvou pozicí z portfolia.
Hodnota portfolia (bez peněz určených/připravených k investování a vyplacených dividend) se mírně snížila vlivem poklesu cen akcií a odprodejů v průběhu měsíce.
V grafu níže je vidět vývoj výše vyplacené dividendy v jednotlivých měsících. Srpen byl negativně ovlivněn výpadkem dividendy od jedné společnosti, která zastavila její výplatu. Oranžová čára představuje 12-měsíční klouzavý průměr.
Osmý měsíc projektu Zdvojnásobit (tj. zvýšit o 15% ročně) průměrnou měsíční dividendu během pěti let. Vývoj je zobrazen v grafu níže, oranžová čára je plán, šedé křížky odhad dalšího vývoje. Aktuální trend jde proti mému plánu, ale to je dočasné. Došlo ke snížení dividend z důvodu pozastavení výplaty dividend a odprodeje společností vyplácejících dividendy. Nákupy v letošním roce mají malé objemy a přikupoval jsem akcie, které vyplácejí nízké dividendy nebo žádné. Na plánu pracuji dál. Dividendy mám rád, ale pro zařazení společnosti do portfolia není nutné, aby společnost vyplácela dividendy. Důležité je, aby se jednalo o relativně bezpečnou investici s velkým potenciálem zhodnocení. Skvělá investice může přinést růst dividendy později.
Geografické rozdělení portfolia je opět bez výrazných změn.
K výrazným změnám nedošlo ani u sektorového rozdělení investic.
Níže je vidět vývoj celkového IRR od založení portfolia (15. duben 2021, hodnota indexu S&P 500 byla v tento den 4170,42). Ke konci měsíce srpna bylo zhodnocení portfolia od založení +11,2% p.a. Hodnota indexu S&P 500 na konci července byla 5522,30. Výkonost indexu S&P 500 ve stejném období byla 9,39% p.a. (Ve výpočtu (v portfoliu) je zahrnutý dluhopis FIO, který do portfolia nepatří. Ten je součástí rezervního fondu. Započítávám jej, protože je na stejném brokerském účtu, ze kterého přebírám výpočet zhodnocení portfolia.).
Složení portfolia ke konci měsíce naleznete v samostatném článku určenému pro podporovatele. Níže je vidět přehled otevřených pozic bez názvů společností, je vidět podíl jednotlivých pozic v portfoliu a výnos v CZK, který se skládá z dividend po odpočtu daní a nerealizovaného kapitálového zisku.
| Název | Podíl v portfoliu | Výnos v CZK včetně dividend, poplatků a daní |
| 7,73% | 181,37% | |
| 5,89% | 93,16% | |
| FIO 5%/27 | 5,86% | 10,79% |
| 4,45% | 38,69% | |
| 4,12% | 28,34% | |
| 4,00% | 139,61% | |
| 3,91% | 65,69% | |
| 3,82% | 20,01% | |
| 3,79% | 61,63% | |
| 3,58% | 26,29% | |
| 3,50% | 29,56% | |
| 3,40% | 3,31% | |
| 3,39% | 37,30% | |
| 3,01% | 3,23% | |
| 2,98% | -0,16% | |
| 2,88% | 36,17% | |
| 2,61% | 62,31% | |
| 2,46% | 32,28% | |
| 2,21% | 144,28% | |
| 2,14% | -40,69% | |
| Hotovost | 2,11% | 0 |
| 1,31% | 37,47% | |
| 1,29% | 11,01% | |
| 1,16% | 35,35% | |
| 1,15% | 25,87% | |
| 1,15% | 113,71% | |
| 1,03% | 146,22% | |
| 1,01% | 13,27% | |
| 0,89% | -67,80% | |
| 0,86% | 83,00% | |
| 0,85% | -7,58% | |
| 0,82% | 51,44% | |
| 0,80% | 28,44% | |
| 0,78% | 83,90% | |
| 0,76% | -1,60% | |
| 0,76% | 36,40% | |
| 0,73% | 97,78% | |
| 0,69% | 17,23% | |
| 0,67% | -9,84% | |
| 0,65% | -19,81% | |
| 0,60% | 56,45% | |
| 0,56% | 54,17% | |
| 0,54% | 31,78% | |
| 0,52% | 8,55% | |
| 0,50% | 51,92% | |
| 0,48% | 29,25% | |
| 0,46% | 26,49% | |
| 0,44% | 27,51% | |
| 0,32% | -6,82% | |
| 0,29% | 57,21% | |
| 0,06% | Spin off | |
| 0,02% | Spin off | |
| 0,00% | -99,99% |
Děkuji Vám za podporu, moc si ji vážím.
Toto není investiční doporučení. Provádějte vždy vlastní analýzu.
