Dnes se krátce podíváme na výsledky producenta ropy a zemního plynu, u kterého vidím ve střednědobém horizontu potenciál pro výrazný růst.

V posledních dnech jsem byl na Sardinii. Sardinie je krásná a rád se tam někdy vrátím. Na rozdíl od předchozích dovolených jsem se tentokrát akciím nestihl věnovat kromě rychlého shlédnutí zpráv o společnostech jež držím. Ale nyní jsem zpět a je čas pokračovat dál v započaté práci. V tomto článku se podíváme na výsledky dvou společností z mého portfolia.

Správně rozhodnout, kdy akcie prodat je těžší, než rozhodnout kdy je koupit. Cena akcií jedné ze společností, které mám v portfoliu, a které se věnuje tento článek, vzrostla od mého nákupu o 180% (cca 63% p.a.), proto jsem si kladl otázku, zda akcie prodat nebo si je ponechat. Realizovat zisk je dobré, ale pokud akcie prodáte nebude zní nikdy tenbagger. Otázka tedy zní prodat či neprodat?

Co je Tenbagger?
Tenbagger je investice, která zhodnocuje desetinásobek své počáteční kupní ceny. Termín „tenbagger“ zavedl legendární správce fondu Peter Lynch ve své knize One Up On Wall Street.

Mít zdroje příjmů mimo klasické zaměstnání přináší nejen finanční stabilitu, ale i klid a pocit jistoty. Pro mě osobně jsou dividendy a další výnosy z investic nejen nástrojem pro pokrytí části výdajů, ale především prostředkem, jak se zbavit závislosti na vůli zaměstnavatele. Tento pasivní příjem mi umožňuje soustředit se na dlouhodobé cíle a poskytuje psychickou pohodu, kterou tradiční zaměstnání samo o sobě nezaručí.

Výsledková sezóna třetího čtvrtletí se nám rozjíždí. Jako vždy budu sledovat, jak se vývoj ve společnostech posunul za poslední tři měsíce. Jako dlouhodobý investor nepotřebuji super výsledky. Stačí když výsledky půjdou správným směrem, dokonce nevadí ani krátkodobé zakolísání výsledků, pokud dlouhodobý vývoj zůstane pozitivní. Čtvrtletní výsledky jsou skvělou příležitostí k zamyšlení se nad další perspektivou jednotlivých společností. Dnes se podíváme na první tři společnosti, které již publikovaly výsledky za 3. čtvrtletí. Všechny společnosti vyplácejí dividendy.

Říjen je zatím úspěšný měsíc. V říjnu se mi daří výrazně překonávat index S&P 500. Vývoj portfolia od začátku roku je vidět výše. Podařilo se mi dohnat index a to i přestože u jedné společnosti mám pokles hodnoty cca 80%. Celková výkonost portfolia (IRR) od založení je 13,87 % p. a.

Po delší době je tu shrnutí výsledků tohoto mého "fondu". Původně jsem myslel, že shrnutí udělám po nákupu dalších akcií, ale nákup se nakonec neuskutečnil, peníze jsem použil na alternativní investici.

Celkové výsledky jsou zatím lepší, než jsem očekával. Zhodnocení tohoto fondu je 41% p.a. a dividendový výnos (YOC) 15,2%. Do portfolia vyhledávám společnosti, které jsou aktuálně v nemilosti investorů, ale zároveň je nízká pravděpodobnost, že zkrachují. Tím dosáhnu nadprůměrný dividendový výnos a kapitálový zisk.

Dnes jsem prodal dvě společnosti z mého portfolia. Jedná se o hotelový REIT Park Hotels & Resorts Inc. (PK) a Summit Hotel Properties Inc. (INN). Důvodem je stávka hotelových pracovníků. Dle analýzy hotely ovlivněné stávkou představují více než 30 % provozního zisku hotelů Park Hotels and Resorts. Stávka se týká hotelů Hilton, Hyatt, and Marriott. Proto jsem prodal i Summit Hotel Properties Inc., který má v portfoliu velké zastoupení těchto hotelů.

Níže naleznete složení mého portfolia k 30. 9. 2024 a výnos jednotlivých investic.

Je skvělé mít jakýkoliv významný příjem mimo zaměstnání. Dává to člověku neskutečnou svobodu. A je skvělé něco umět.

První polovina září byla ve znamení poklesu hodnoty portfoliu, druhá ve znamení růstu a na konci měsíce byla změna hodnoty portfolia (přibližně) nula. Začátek října vypadá zatím dobře, ale o tom zase příště. Oproti indexu S&P 500 portfolio zaostalo, ale to není důležité. Podstatný je dlouhodobý výsledek. Ke konci měsíce bylo IRR portfolia od založení 10,68% p.a. Během září jsem provedl dva nákupy, v obou případech to byly akcie stejné společnosti. Informace k nakupované společnosti naleznete zde. U této nové pozice mám aktuálně nerealizovaný zisk přes 10%, ale to nepovažuji za důležité ani za hledisko toho, že mám pravdu. Je to spíše náhoda, akcie jsem nakupoval s plánovaným horizontem držení do roku 2026. Plánovaný výnos je o řád vyšší než 10%.

V září přišly na můj brokerský účet pěkné dividendy, oproti loňskému září byly o 30% vyšší. Pokud porovnám zatím obdržené dividendy za letošní rok se stejným obdobím loňského roku, vygenerovalo portfolio téměř dvojnásobné dividendy. Vývoj vyplacených dividend je vidět v grafu výše, oranžová čára je 12-měsíční klouzavý průměr.

Čtvrtletní výsledy a výplata dividend je skvělá příležitost k zamyšlení nad jednotlivými společnostmi v portfoliu. Tentokrát moc nových informací nebylo, ale brzy budou čtvrtletní výsledky, které budou dokumentovat vývoj jednotlivých společností. Dále je přehled společností, které v září vyplatily dividendy. Mezi společnostmi je pár, které mohou být stále zajímavé k nákupu.

Pokud je na trhu zajímavá investiční příležitost, která nabízí atraktivní výnos s nízkým rizikem, je to třeba využít, protože takových příležitostí moc nebývá. Toto je dle mého názoru tento případ a tak jsem jej využil.