V říjnu se mi podařilo výrazně překonat index S&P 500, celkově od začátku roku je zhodnocení přibližně stejné jako tohoto indexu. Nejdůležitější číslo je zhodnocení od začátku založení portfolia, IRR ke konci října je 12,36% p.a. Na výnosu se podílí hlavně podhodnocené společnosti, které se mi podařilo nakoupit levně. Mé portfolio má volatilitu vyšší než index. Jako hodnotový investor nevnímám volatilitu jako riziko, riziko je pro mě koupit draho neperspektivní společnost. Mé portfolio mi dodává jistotu a sebevědomí. Má cesta k finanční svobodě bude ještě dlouhá, ale již nyní portfolio generuje významné příjmy.
Vývoj za říjen je vidět v grafu výše a od začátku roku níže.
V průběhu října jsem odprodal tři dividendové společnosti a koupil akcie jedné společnosti, která dividendy nevyplácí, což se projeví ve výši dividend generovaných portfoliem.
Stav fondu běžných výdajů na konci října dosáhl 156%. Tento fond je doplňován v podstatě jen z výplaty a slouží k úhradě běžných výdajů. Na konci září jsem ve fondu nechal část přebytku na pokrytí říjnové dovolené. Část nákladů byla hrazena kreditní kartou, která bude splacena v rámci bezúročného období. Do rezervního fondu jsem v říjnu převedl 56%. Rezervní fond slouží k pokrytí výdajů, které nedokáži pokrýt z fondu běžných výdajů nebo pro případ výpadku příjmů. Je doplňován z přebytků fondu běžných výdajů a z příjmů mimo zaměstnání. Občas do něj přesouvám dividendy od českých společností, ale jen z toho důvodu, že na brokerském účtu u FIO nejsou volné peníze úročeny. Nicméně se to týká pouze malé části dividend, protože podíl českých společností v portfoliu je malý. Na konci října dosáhl stav rezervního fondu cca 72%. Za optimální úroveň nyní považuji 72%. Současný stav rezervního fondu by pokryl výdaje na přibližně 12 měsíců. Přebytečné prostředky z tohoto fondu jsou podle tržních příležitostí přesouvány do fondu bohatství, kde se zhodnocují prostřednictvím investic do akcií. Dividendy jsou aktuálně reinvestovány, aby hodnota fondu bohatství rostla rychlejším tempem. Mým cílem je dosáhnout finanční nezávislosti, avšak výhradně pomocí příjmů z dividend, aniž bych musel prodávat majetek z fondu bohatství.
V říjnu převažovaly prodeje. Po daňovém testu jsem prodal akcie společnosti Philip Morris ČR a.s. z důvodu nedostatečné výkonnosti a za utržené peníze jsem koupil USD. Dále jsem prodal akcie dvou společností, u kterých jsem se obával propadu ceny z důvodu stávky a jejího dopadu na hospodářské výsledky (snížení zisku, což by mohlo mít vliv na dividendy). Provedl jsem nákup akcií jedné společnosti, kterou jsem již v portfoliu měl. Přehled objemu nákupů a prodejů v jednotlivých měsících je vidět v grafu níže.
Vývoj hodnoty portfolia (bez hotovosti, tj. i bez vyplacených dividend), tj. jen držených akcií.
Hodnota portfolia (bez peněz určených/připravených k investování a vyplacených dividend) se mírně snížila z důvodu prodeje akcií.
V grafu níže je vidět vývoj výše vyplacené dividendy v jednotlivých měsících. Říjnový výsledek je opět pěkný, listopad bude slabší. Oranžová čára představuje 12-měsíční klouzavý průměr. Většina společností v portfoliu vyplácí dividendy čtvrtletně.
Desátý měsíc projektu Zdvojnásobit (tj. zvýšit o 15% ročně) průměrnou měsíční dividendu během pěti let. Vývoj je zobrazen v grafu níže, oranžová čára je plán, šedé křížky odhad dalšího vývoje (přebírám z aplikace Digrin). Aktuální trend jde proti mému plánu. Došlo k dalšímu snížení dividend, tentokrát z důvodu prodeje akcií společností vyplácející dividendy. Na plánu pracuji dál.
Geografické rozdělení portfolia se mírně změnilo. Snížilo se zastoupení ČR a zvýšilo zastoupení Bermud. Zbytek bez významných změn.
Z portfolia zmizel tabákový průmysl, snížilo se zastoupení hotelových REIT a oproti minulému měsíci vzrostla hotovost.
Níže je vidět vývoj celkového IRR od založení portfolia (15. duben 2021, hodnota indexu S&P 500 byla v tento den 4170,42). Ke konci měsíce října bylo zhodnocení portfolia od založení +12,36% p.a. Hodnota indexu S&P 500 na konci října byla 5705,45. Výkonnost indexu S&P 500 ve stejném období byla 9,24% p.a. (Ve výpočtu (v portfoliu) je zahrnutý dluhopis FIO, který do portfolia nepatří. Ten je součástí rezervního fondu. Započítávám jej, protože je na stejném brokerském účtu, ze kterého přebírám výpočet zhodnocení portfolia.). Výkonnost portfolia počítám v CZK se započtením nákladů (poplatky a daně).
Má strategie zůstává stejná. Vyhledávání perspektivních podhodnocených společností a vyhýbat se zbytečnému riziku. Nadále preferuji dividendové společnosti, ale nevyhýbám se ani těm, které dividendy nevyplácejí.
Složení portfolia ke konci měsíce naleznete v samostatném článku určenému pro podporovatele. Níže je vidět přehled otevřených pozic bez názvů společností, je vidět podíl jednotlivých pozic v portfoliu a výnos v CZK, který se skládá z dividend po odpočtu daní a nerealizovaného kapitálového zisku. Mým cílem je hodně diverzifikované portfolio. Maximální podíl jedné společnosti v portfoliu je 5%. Pokud se podíl zvýší nad 5% a společnost se jeví perspektivně, nechám to tak a ani část akcií neprodávám.
| Název | Podíl v portfoliu | Výnos v CZK včetně dividend, poplatků a daní |
| 8,31% | 222,28% | |
| 5,79% | 102,95% | |
| FIO 5%/27 | 5,54% | 11,35% |
| Hotovost | 5,45% | 0 |
| 4,48% | 183,09% | |
| 4,18% | 41,65% | |
| 4,15% | 84,96% | |
| 3,88% | 32,16% | |
| 3,78% | 72,04% | |
| 3,57% | 13,52% | |
| 3,56% | 36,62% | |
| 3,41% | 33,31% | |
| 3,35% | 67,39% | |
| 3,31% | 44,73% | |
| 3,00% | 2,94% | |
| 2,61% | -3,80% | |
| 2,58% | 201,63% | |
| 2,43% | 63,64% | |
| 2,32% | -14,93% | |
| 2,09% | 21,64% | |
| 1,91% | -42,67% | |
| 1,74% | -0,74% | |
| 1,65% | 2,18% | |
| 1,20% | 10,86% | |
| 1,16% | 44,04% | |
| 1,04% | -64,25% | |
| 1,01% | 157,36% | |
| 0,95% | 89,64% | |
| 0,86% | 92,10% | |
| 0,76% | -11,40% | |
| 0,75% | 52,30% | |
| 0,73% | 84,16% | |
| 0,70% | 34,75% | |
| 0,70% | 100,69% | |
| 0,68% | 24,69% | |
| 0,63% | -11,76% | |
| 0,57% | -24,60% | |
| 0,56% | -17,75% | |
| 0,56% | 58,43% | |
| 0,55% | 62,49% | |
| 0,53% | 38,79% | |
| 0,50% | 52,89% | |
| 0,50% | 59,02% | |
| 0,47% | 33,47% | |
| 0,47% | 37,00% | |
| 0,42% | 5,02% | |
| 0,29% | -9,27% | |
| 0,29% | 63,34% | |
| 0,06% | Spinoff | |
| 0,02% | Spinoff | |
| 0,00% | -99,99% |
Děkuji Vám za podporu, moc si ji vážím.
Toto není investiční doporučení. Provádějte vždy vlastní analýzu.
