Dividendové portfolio jako řešení finanční nezávislosti a výsledky společností z mého portfolia

V tomto týdnu jsem opět nic nekoupil, přestože jsem trh sledoval, nic se mi nezdálo dostatečně levné. Přemýšlel jsem, že bych zvětšil investici do preferenčních akcií. Myšlenka byla taková, že bych si půjčil s úrokem cca 5% p.a. a nakoupil preferenční akcie, kde si myslím, že bych mohl udělat výnos 10% p.a. Doba je nejistá, a tak jsem se rozhodl to odložit a budu čekat, kdy dojde k propadu cen zajímavých preferenčních akcií a teprve pak to třeba realizuji. Dosáhnu tím nižšího rizika a vyššího výnosu. Pokud to nerealizuji, nic se neděje. Jestli k tomu dojde, bude to nastaveno tak, že splátka úvěru bude relativně nízká vůči přebytkům, které vytvářím, navíc za rok dojde ke snížení mých pravidelných nákladů. Optimální by bylo, kdyby to bylo samofinancovatelné (platit jen úroky a po třeba 10 let splatit jistinu z prodeje části portfolia).

Na internetu jsem narazil na zajímavý článek o dividendovém výnosu z akciového portfolia za sledované období 30 let. Získat finanční svobodu prostřednictvím dividend z akciového portfolia je mým cílem, proto je to pro mě velmi zajímavé téma. Z historických údajů vyplývá, že v USA rostly dividendy rychleji než inflace. Tj. pokud vytvoříte portfolio, které z dividend pokryje Vaše životní náklady, měli byste mít jednou pro vždy vyhráno. Dokonce na tom budete čím dál lépe, protože Vaše příjmy porostou rychleji než náklady (inflace). V tabulce výše je vidět, jak by se chovala investice do indexu S&P 500 v hodnotě 1 mil. USD provedená v roce 1993. V roce 1994 by portfolio vygenerovalo dividendy přesahující 28 tisíc USD. Vyplácené dividendy postupně narůstají, byť jsou i roky, kdy jejich výše klesla. Nejhorší rok byl rok 2009, kdy výše dividendy oproti předchozímu roku klesla o 21%. I tak portfolio vygenerovalo dividendu 48 tis. USD. V následujícím roce již dividenda mírně vzrostla a v dalších 5 letech vzrostla pokaždé o 10 či více procent. V roce 2023 by portfolio vygenerovalo dividendu přesahující 150 tis. USD. Hodnota portfolia v tomto roce přesáhla 10 mil. USD. Hodnota portfolia vrostla více než 10x (8,1% p.a.) a dividenda více než 5x. Toto mi dává mnohem větší smysl, než FIRE pravidlo 4%. V posledním sloupci tabulky je ještě vidět, kolik by jste v jednotlivých letech museli investovat, abyste dosáhli výnosu 1 USD. Je vidět, že částka se neustále zvyšuje. Je to tím, že dividendový výnos se postupně snižuje, za čímž může stát to, že akcie jsou dražší než dříve (měřeno poměrem P/E). Jedním z důvodů je též, že společnosti provádějí více zpětné odkupy. Je však možné nakoupit akcie mimo index S&P 500 a tak dosáhnout vyššího dividendového výnosu.

Nyní se pojďme podívat na další společnosti z mého portfolia, které zveřejnily výsledky za 1. čtvrtletí 2024.